Alternativer Strategier Tabellen

Les stratgies doptions Un article de Vanilla. Spcialiste de lintgration de solutions applikasjoner ddies aux Systmes dInformation de la Finance de March. La side Alternativer dcrit le cas de base, cest - dire celui de loption standard dachat ou de vente. På hermetikkens fantasi er det mulig å vinne utdelingen. På v sintresser ci-dessous quelques eksemples usuels. Binary ou digital options Une option dachat (respektere de vente) binaire ou digitalt er et alternativ til 1 euro, og det er en av de beste valgene for respekt og etterspørsel. Dun prix dexercice donn la date dexercice. Alternativer Flex Le Chicago Board Alternativer Exchange tilbyr alternativer Flex sur actions et sur indeices. Ce sont des options aux caractristiques ikke standardiserer. For eksempel kan det hende at det ikke er noen muligheter for at de ikke kommer til å stole på at produktene er standard. Dans viser at det er muligheter for tre europeere, aldersgrupper som ikke er interessert i organisasjoner. Les-alternativer Fleksibel og fortløpende fra mars til å gi representanter for deler av mars og mars. Les autorits de mars eksigent cependant un volume minimal pour maintenir la ngociation doption Flex. Bull og Bear sprer Ces-valgene, og kombinerer doptionsstandarder. Pluss prcisment, cette stratgie antar dacheter og de vendre deux options de mme type og de mme dato dexercice, men de treffer diffrents. Le Bull spredes tilnærmet til en av de beste mulighetene du kan få med deg, og du kan velge mellom flere muligheter. Dans le cas du bull spredt, linvestisseur sattend une hausse du cours du titre sous-jacent (en inversement pour le bear spread). Butterfly et Condors Le butterfly svarer til de 2 alternativene du har (respektere de vente) og lunting dune option dachat (respektere de vente). Trs logiquement, le payoff en une forme se rapprochant dautant pluss dun Dirac que les strikes sont proches. Cette Stratgie Sera choisie par investorer med anticipe que le cours du sous-jacent resterende proche du strike et nei bougera pas dans dans un sans du dans un autre. Un condor est une stratgie de butterfly mais avec 4 prix dexercice et non 3 comme prcdemment. Straddles et Strangles Le straddle er en portefølje komposisjon dune alternativ dachat et dune alternativ de vente de mme prix dexercice. Cette stratgie sera choisie par un investisseur qui pense que cours du sous-jacent va vari significativement sans savoir exactement dans quel sens. En linjeskift, uansett hva du vil ha, er å holde deg stabil, selv om du ikke er i stand til å motta. Du er sikker på at du er sikker på at du ikke har noen problemer med å få tak i det. Linvestisseur parie donc sur une variasjon pluss importante du cours de laction. I tillegg, det er en av de mest krevende dansene i verden, og er en del av den første verdenskrig. Le profil de få dun strangle dpend de la valeur sparant les deux streiker. I tillegg er det ikke noe annet enn lamplitude de la perte er et tillegg til en variasjon du kan bruke til å utvide tre forte for å gi deg et bedre tilbud. La vente dun wangle est parfois appele topp vertikal kombinasjon. Elle peut se rvler judicieuse pour un investisseur qui estime quune forte variasjon du cours de laction er usannsynlig. Nanmoins, comme pour la vente dun straddle, cest une stratgie risque qui comporte un potentiel de perte illimit pour linvestisseur. Strips and Straps Un Strip er en av de beste stedene (posisjon longue), men det er ikke mulig å ringe (ring) og deaktivere alternativene (sett) de strever og datoene for identifikasjonene. Un Strap er en posisjon for langtidssamtaler, og det er ikke sikkert at det blir noe som helst. Dans un Strip, linvestisseur parie sur une forte variasjon du cours de laction, men du må kanskje plukke det sannsynlig. Dans un Strap, linvestisseur parie galement sur une forte variasjon de la valeur de laction. Du kan ikke bare ha det, men du vil ikke øke den. Kalenderspreider Les kalenderen sprer seg ikke på grunnlag av hvilke alternativer de forskjellige datoene er, når de treffer identifikasjoner. Kredittene fremhever tre utile lorsque linvestisseur anticipe un mouvement du sous-jacent (en ventuelmental le mce mouvement) un moment prcis dans le futur, for eksempel lokalisering av publisering av rsultats de lentreprise, dinformasjoner makro-conomiques, de dcisions etc. Plus la dure de vie de loption er longue plus son prix est en gnral lev. Par consquent, un spredt calendaire ncessite un investissement initial. Linvestisseur ralise un bnfice si le cours de laction lchance de loption courte maturit er proche du strike de cette mme alternativet. Håper er det uansett om det er et resultat av at det er en signifikant betydning for å oppnå den høyeste prisen, Dans un neutrale kalenderen spredt, og du er sikker på at du er klar til å begynne med. Un bullish kalender spredes implique le choix dun prix dexercice suprieur au cours de laction. Enfin, un bearish calendar spread exprime le choix dun streik infrieur au cours actuel de laction. Les kalendere sprer seg tre ganger, og du kan velge mellom flere alternativer. Hell uomvendt kalenningsspredning, og legg inn den beste muligheten til å gi deg muligheten til å bruke den. Uten faible gevinster er obtenu si le cours de laction, lchance de loption courte, est bien loign (au-dessus ou au-dessous) du strever des alternativer. Ved å følge en strategi når du handler med digitale alternativer, kan det øke sjansene dine for å være lønnsomme. Men du bør være realistisk og være klar over at du aldri kan være sikker på suksess. Er binære alternativer strategier ufeilbare Det er ingen perfekt strategi i handel, uansett hva noen såkalt quotGuruquot eller signalleverandør vil fortelle deg. Alle strategier har noen feil og svake punkter, og det er ikke slikt som en perfekt matematisk modell for å oppnå overskudd på finansmarkedene. Når du bestemmer deg for å bruke en strategi, må du være klar over hele tiden at selv den beste strategien ikke er garanti for suksess. Dette bør imidlertid ikke frata deg, fordi visse strategier kan være svært lønnsomme de fleste ganger. Du trenger bare å huske på at flaks er en veldig viktig faktor i handel, akkurat som i livet generelt. Hvilken type binære alternativer strategier Det finnes generelt to hovedkategorier av strategier når det gjelder binær handel: Type 1: Strategier basert på spillmodeller - Disse strategiene antar at det å bruke bestemte mønstre når det gjelder investeringsbeløp og riktig timing kan generere profitt uansett om næringsdrivende er dyktig eller ikke på markedsutsikt. Disse strategiene antar at i enkelte situasjoner kan du designe alternativkjøpsstrategien din for å gi deg en høy sannsynlighet for å vinne. I denne kategorien finner du spillmønsterstrategier som The Grinding Strategy eller strategier basert på handel med nyheter. Type 2: Strategier for å forutsi retningen til markedet bedre - I dette tilfellet er strategiene basert på enkle tekniske og statistiske bevis for at markedet i noen tilfeller har større sjanser til å bevege seg i en retning over en annen. Mens teknisk analyse kan være ganske komplisert, er det mye enklere måter å tolke diagrammer, spesielt når det gjelder binær handel. Binære alternativer enkel strategi Strategien som vi skal presentere er en veldig enkel kvote Type 2-kvotestrategi. Formålet er å hjelpe deg med å forutsi retningen for markedsbevegelsen og ha en høy andel av opsjonene som er ferdige i pengene. Denne strategien er basert på antagelsen om at markedene har en tendens til å rette seg etter bevegelser i en retning, og prisen går vanligvis opp og ned. Dette betyr at hvis prisen har økt i forrige tidsramme, er det mer sannsynlig å falle i den neste. Selvfølgelig er dette ikke en regel, og det vil være mange ganger når det ikke skjer, spesielt når markedet er på en trend, men når markedet er rolig og svingninger er på små nivåer (lav volatilitet) vil du mest sannsynlig se oppturer og nedturer hele tiden. Binære alternativer har vanligvis en liten tidsramme og er ideelle for denne typen teknikk. Handelsplattformene til meglerne vil vise deg et nytt diagram over aktiva som passer godt til opsjonsperioden. Hvis et alternativ utløper om 15 minutter, vil du sannsynligvis se diagrammet for de siste 45 minuttene og et tomt diagram for de neste 15 minuttene som i Figur 1: Hvis den nåværende prisen er høyere enn åpningsprisen (i gjeldende prøve dagens pris på 79,7199 er høyere enn åpningsprisen på 79,6921) prisen er mer sannsynlig å bevege seg ned, og du bør kjøpe en PUT-alternativ. I motsatt situasjon, når dagens pris er lavere enn åpningsprisen, bør du kjøpe et CALL-alternativ som markedet forventes å bevege seg opp. Figur 1: USDJPY 1-timers binær opsjonsdiagram Etter at du har kjøpt PUT-alternativet, må du vente til utløpsperioden, som er 15 minutter i dette tilfellet. Kan se hvordan diagrammet så ut etter 15 minutter: Vinn Rate Antall vinnende handler ut av de siste 100 handler utført (oppdatert ukentlig) Profitt Den gjennomsnittlige fortjenesten per handel beregnet ut fra en 80 utbetaling for vinnende handler og 100 tap for å miste handler . Dette er den faktiske fortjenesten per handel etter å ha tatt hensyn til forskjellen mellom utbetalingen som tilbys av meglere som er lavere enn det tapte beløpet når handelen er ute av pengene. Dette betyr at du trenger et vinnende forhold på 55,55 for å bryte selv. Merk: Robotene som hadde en vinnende frekvens under 55.55 og genererte tap, er ikke oppført i tabellen ovenfor. Den gjennomsnittlige vinnende frekvensen vi opplevde med handelsroboter, er rundt 52, slik at den gjennomsnittlige roboten vil gi et tap på lang sikt. Bruk av de øverste roboter kan imidlertid være ganske lønnsomt. Vi har også en dedikert side der du kan finne mer om binære alternativer automatiske handelsstrategier: Best Binary Options Systems. Binær alternativer strategi tips: kopi fra de beste handelsfolk En annen måte å bruke en god handelsstrategi uten innsats er å kopiere fra de beste handelsmenn. Selv om dette kan høres umulig å gjøre, er det faktisk veldig enkelt. Det er et binært alternativ handelsnettverk kalt The Traders Junction hvor handelsmenn kan dele sine resultater. Tilgangen til nettverket er gratis, men du trenger et premium-medlemskap hvis du vil kunne kopiere de mest effektive handlerne automatisk. Det gode er at du kan prøve premium-medlemskapet gratis i syv dager ved å bruke følgende kupongkode: TTJ7 Denne eksklusive kupongkoden gir deg en ukes Premium-medlemskap gratis, som gjør at du kan kopiere de beste handlerne i sanntid og rake i god fortjeneste. For å innløse kupongkoden må du følge disse trinnene: 1. Gå til The Traders Junction Website 2. Registrer en konto 3. Når du har demo-kontoen, må du klikke på quotPremiumquot-knappen. 4. Velg kvittedagskvitteringen (verdsatt til 9,95 euro) og sett inn kupongkoden som vist i følgende bilde: 5. Nyt Premium-medlemskapet ved å koble til megleren og kopiere de beste handlerne. En annen måte å dra nytte av ferdighetene til erfarne forhandlere er å investere i et forexforvaltet fond gjennom et PAMM-system. Vi har en dedikert side der vi forklarer hvordan PAMM investerer her: Alt om PAMM Investment Hvis du vil motta oppdateringer om nye strategier, signaler, handelssystemer eller binære alternativroboter, vennligst abonner på våre strategiske oppdateringer ved å sende inn e-postadressen din nedenfor: Vær oppmerksom på at vi aldri vil dele e-postadressen din med tredjeparter, og vi vil bare sende relevante oppdateringer fra tid til annen. Valg Basics: Slik leser du en alternativt tabell Etter hvert som flere og flere handlere har lært om de mange potensielle fordelene som er tilgjengelige for dem ved bruk av opsjoner har handelsvolumet i opsjoner spredt seg gjennom årene. Denne trenden har også vært drevet av fremkomsten av elektronisk handel og dataformidling. Noen handelsfolk bruker alternativer til å spekulere på prisretning, andre for å sikre eksisterende eller forventede stillinger, og andre som fortsatt skal lage unike stillinger som tilbyr fordeler som ikke er rutinemessig tilgjengelige for næringsdrivende av bare den underliggende aksje-, indeks - eller futureskontrakten (for eksempel evnen til tjene penger dersom den underliggende sikkerheten forblir relativt uendret). Uavhengig av deres mål, er en av nøklene til suksess å velge riktig alternativ, eller kombinasjon av alternativer, som trengs for å skape en posisjon med ønsket risiko-til-belønningshastighet (er). Som sådan ser dagens savne opsjonshandler vanligvis på et mer sofistikert sett med data når det gjelder alternativer enn handelsmenn i flere tiår. 13 De gamle dagene av opsjonsprisrapportering 13 Tidligere brukte noen aviser en liste over rader og rader med nesten uutviklet alternativprisdata dypt innenfor sin finansielle seksjon som det som vises i figur 1. 13 13 Figur 1: Alternativdata fra 13 a avis 13 Investors Business Daily og Wall Street Journal inneholder fortsatt en delvis notering av opsjonsdata for mange av de mer aktive valgbare aksjene. De gamle avisoppføringene omfattet for det meste bare det grunnleggende en P eller en C for å indikere om alternativet en samtale eller et sett, strekkprisen, den siste handelsprisen for opsjonen og i noen tilfeller volum og åpne rentetall. Og mens dette var bra og bra, har mange av dagens opsjonshandlere en større forståelse for variablene som driver opsjonshandler. Blant disse variablene er en rekke greske verdier avledet av en opsjonsprisemodell, underforstått opsjonsvolatilitet og det viktige budsjettspredningen. (Lær mer om å bruke grekerne til å forstå alternativer.) 13 Som et resultat av dette, finner flere og flere handelsfolk alternativdata via onlinekilder. Mens hver kilde har sitt eget format for å presentere dataene, inneholder nøkkelvariablene generelt de som er oppført i figur 2. Alternativlisten vist i figur 2 er fra Optionetics Platinum-programvare. De nevnte variablene er de som mest settes på av dagens bedre utdannede opsjonshandler. 13 13 Figur 2: IBMs opsjonsalternativer for IBM 13 Dataene som er angitt i figur 2, gir følgende informasjon: Kolonne 1 OpSym: Dette feltet angir det underliggende stock symbolet (IBM), kontraktsmåneden og året (MAR10 betyr mars 2010) Strike-prisen (110, 115, 120, etc.) og om det er et anrop eller et put-alternativ (en C eller en P). Kolonne 2 Bud (pts): Budprisen er den siste prisen som tilbys av en markedsfører for å kjøpe et bestemt alternativ. Hva dette betyr er at hvis du legger inn en markedsordre for å selge mars 2010, 125 samtaler, vil du selge den til tilbudsprisen på 3,40. Kolonne 3 Spør (pts): Spørprisen er den siste prisen som tilbys av en markedsfører for å selge et bestemt alternativ. Hva dette betyr er at hvis du legger inn en markedsordre for å kjøpe i mars 2010, 125 anrop, vil du kjøpe den til spørprisen på 3,50. MERK: Kjøper ved bud og salg ved spørsmålet er hvordan markedsførere lever. Det er avgjørende for en opsjonshandler å vurdere forskjellen mellom bud og spørspris når man vurderer noen opsjonshandel. Jo mer aktiv alternativet, som regel, desto sterkere bidrar spredningen. Et stort spredt kan være problematisk for enhver næringsdrivende, spesielt en kortfristet næringsdrivende. Hvis budet er 3,40 og spørsmålet er 3,50, er det implisitt at hvis du kjøpte alternativet ett øyeblikk (ved 3,50 spør) og vendte om og solgte det et øyeblikk senere (ved 3,40 bud), selv om prisen på opsjonen gjorde det ikke endre, du ville miste -2,85 på handel ((3,40-3,50) 3,50). Kolonne 4 Eksternt BidAsk (pts): Denne kolonnen viser hvor mye tid premie er bygget inn i prisen på hvert alternativ (i dette eksemplet er det to priser, en basert på budprisen og den andre på forespørselsprisen). Dette er viktig å merke seg fordi alle mulighetene mister all sin tidspremie ved tidspunktet for opsjonsutløpet. Så gjenspeiler denne verdien hele tiden premie som nå er innbygget i prisen på opsjonen. Kolonne 5 Implisitt volatilitet (IV) BidAsk (): Denne verdien beregnes ved hjelp av en opsjonsprisemodell som Black-Scholes-modellen. og representerer nivået av forventet fremtidig volatilitet basert på dagens kurs på opsjonen og andre kjente variabler for alternativprising (inkludert tid til utløp, forskjellen mellom strykekurs og aktiekurs og risikofri rente) . Jo høyere IV BidAsk () jo mer tid premie er bygget inn i prisen på alternativet og omvendt. Hvis du har tilgang til det historiske omfanget av IV-verdier for sikkerheten i spørsmålet, kan du avgjøre om det nåværende nivået for ekstrinsic verdi for tiden er i høy end (god for skrivealternativer) eller lav end (bra for kjøpsmuligheter). Kolonne 6 Delta BidAsk (): Delta er en gresk verdi avledet av en opsjonsprisemodell, og som representerer aksjeekvivalentposisjonen for et alternativ. Delta for et anropsalternativ kan variere fra 0 til 100 (og for et put-alternativ fra 0 til -100). De nåværende rewardriskegenskapene knyttet til å holde et anropsalternativ med et delta på 50 er i det vesentlige det samme som å holde 50 aksjer på aksjen. Hvis aksjen går opp ett fullt punkt, vil alternativet få omtrent et halvt punkt. Jo lenger et alternativ er i penger, desto mer fungerer posisjonen som en aksjeposisjon. Med andre ord, når delta nærmer seg 100, handler opsjonen mer og mer som den underliggende aksjen, dvs. et alternativ med et delta på 100 ville vinne eller miste ett fullt poeng for hver dollar gevinst eller tap i underliggende aksjekurs. (For mer sjekk ut Bruk grekerne til å forstå alternativer.) Kolonne 7 Gamma BidAsk (): Gamma er en annen greske verdi som er avledet fra en opsjonsprisemodell. Gamma forteller deg hvor mange deltakere alternativet vil få eller tape hvis den underliggende aksjen stiger med ett helt punkt. Så for eksempel, hvis vi kjøpte mars 2010 125 samtale på 3,50, ville vi ha et delta på 58,20. Med andre ord, hvis IBM-aksjen stiger med en dollar, bør dette alternativet få omtrent 0,5820 i verdi. I tillegg, hvis aksjene stiger i pris i dag med ett helt punkt, vil dette alternativet få 5,65 deltas (den nåværende gammaverdien) og vil da ha et delta på 63,85. Derfra vil et annet poengvinst i aksjekursen resultere i en prisøkning for muligheten for omtrent 0,6385. Kolonne 8 Vega BidAsk (pkt. IV): Vega er en gresk verdi som indikerer hvor mye prisen på opsjonen forventes å stige eller falle basert utelukkende på en engangsøkning i underforstått volatilitet. Så ser igjen på samtalen i mars 2010 125, hvis den implicitte volatiliteten steg ett punkt fra 19.04 til 20.04, vil prisen på dette alternativet få 0,141. Dette indikerer hvorfor det er å foretrekke å kjøpe opsjoner når implisitt volatilitet er lav (du betaler relativt mindre tidspremie og en etterfølgende økning i IV vil oppløse prisen på opsjonen) og å skrive opsjoner når implisitt volatilitet er høy (ettersom mer premie er tilgjengelig og en etterfølgende nedgang i IV vil deflate prisen på opsjonen). Kolonne 9 Theta BidAsk (ptsday): Som det ble notert i kolonnen ekstrinsic value, mister alle muligheter alle premier ved utløp. I tillegg tilskynder tid som det er kjent, akselerere når utløpet trekker nærmere. Theta er den greske verdien som angir hvor mye verdi et alternativ vil miste i løpet av en dags tid. For øyeblikket vil i mars 2010 125-samtalen miste 0,0431 av verdien som skyldes utelukkende for passering av en dags tid, selv om alternativet og alle andre greske verdier ellers er uendret. Kolonne 10 Volum: Dette forteller deg bare hvor mange kontrakter av et bestemt alternativ som ble handlet i løpet av den siste økten. Vanligvis, men ikke alltid, vil opsjoner med stort volum ha relativt strammere budspreads som konkurransen om å kjøpe og selge disse alternativene er flott. Kolonne 11 Åpne interesse: Denne verdien indikerer det totale antallet kontrakter av et bestemt alternativ som er blitt åpnet, men som ennå ikke er oppnådd. Kolonne 12 Strike: Strykprisen for det aktuelle alternativet. Dette er prisen som kjøperen av det alternativet kan kjøpe den underliggende sikkerheten på hvis han velger å utøve sitt valg. Det er også prisen som opsjonsforfatteren må selge underliggende sikkerhet dersom opsjonen utøves mot ham. 13 En tabell for de respektive salgsopsjonene vil likne, med to primære forskjeller: 13 13 Anropsalternativene er dyrere jo lavere strykingsprisen, setter opsjonene er dyrere, desto høyere er strike-prisen. Med samtaler har de lavere aksjeprisene de høyeste opsjonsprisene, med opsjonspriser som faller på hvert høyere streiknivå. Dette skyldes at hver suksessiv strekkpris er enten mindre i penger eller mer utenom penger. dermed hver inneholder mindre egenverdi enn alternativet til neste lavere strykpris. 13 Med putter er det bare motsatt. Siden streikprisene går høyere blir putalternativene enten mindre eller mindre penger, og dermed akkretere mer egenverdi. Således med opsjonsalternativene er prisene større som streikprisene stiger. 13 13 For samtalevalg er deltaverdiene positive og er høyere til lavere pris. For put alternativer er deltaverdiene negative og er høyere til høyere strykpris. De negative verdiene for put-opsjoner stammer fra at de representerer en aksjeekvivalent posisjon. Å kjøpe et put-alternativ ligner på å legge inn en kort posisjon i en aksje, og dermed den negative deltaverdien. Option trading og avansert nivå av den gjennomsnittlige opsjonen handler har kommet langt siden opsjonshandel begynte tiår siden. Dagens opsjonsnotatskjerm gjenspeiler disse fremskrittene. 1. 3